Teffi nació en una familia de la nobleza. Su padre, abogado y erudito, fue una persona destacada en la sociedad de San Petersburgo. Su madre era de ascendencia francesa, amante de la poesía y familiarizada con la literatura rusa y europea. Teffi se introdujo por primera vez en la literatura cuando, de niña, leyó Infancia y Adolescencia de León Tolstói y los libros de ficción de Aleksandr Pushkin. Su primera obra de poesía publicada apareció en el semanario Séver (Norte) en 1901 con su nombre completo. En 1905, se publicó su primera historia, El día pasó, en la revista Niva (Campo), también con su nombre completo. Lo escribió en 1904 y lo envió por primera vez a la revista El mundo de Dios, que lo rechazó. En los años que rodearon la Revolución rusa de 1905 publicó historias con connotaciones políticas.