Esta novela, ambientada en el último año del reinado de Alfonso XIII, retrata con fino humor los distintos grupos sociales que conspiraban para traer la II República a España. Pemán pone su prosa ágil, irónica y punzante, y su gran capacidad para recrear ambientes, al servicio de las aventuras de Alvarito Palmares; un joven aviador que, tras alcanzar la fama protagonizando un peligroso raid aéreo, decide, para redondear la faena, hacerse republicano.
